Die 4 voordele van opsies

Die 4 Voordele van opsies Beursverhandelde opsies eers begin handel terug in 1973. Maar oor die afgelope dekade, het die gewildheid van opsies gegroei met rasse skrede. Volgens data saamgestel deur die Options produksie Raad, die totale volume van opsies kontrakte verhandel op VSA ruil in 1999 was ongeveer 507,000,000. Teen 2007 het dat die getal gegroei tot 'n all-time rekord van meer as 3 miljard. So hoekom die oplewing in gewildheid? Hoewel hulle 'n reputasie vir die feit dat riskante beleggings wat net deskundige handelaars kan verstaan, kan opsies nuttig om die individuele belegger. Hier sal ons kyk na die voordele wat aangebied word deur die opsies en die waarde wat hulle kan byvoeg by jou portefeulje. Die voordele van opsies Ten slotte, woorde soos "riskante" of "gevaarlik" is verkeerd verbonde aan die opsies wat deur die finansiële media en sekere gewilde figure in die mark. Dit is egter belangrik vir die individuele belegger om beide kante van die storie te kry voordat 'n besluit oor die waarde van opsies. Daar is vier belangrike voordele (in geen spesifieke volgorde) wat opsies 'n belegger kan gee: hulle kan verhoog doeltreffendheid koste te verskaf; hulle mag minder riskant as aandele wees; hulle het die potensiaal om 'n hoër persentasie opbrengs te lewer; en hulle bied 'n aantal strategiese alternatiewe. Met voordele soos hierdie, kan jy sien hoe diegene wat met behulp van opsies vir 'n rukkie teen 'n verlies sou wees om 'n gebrek aan gewildheid in die afgelope opsies 'verduidelik. Kom ons kyk na hierdie voordele een vir een. (As jy 'n opknappingskursus op opsies nodig het, sien ons Options Basics handleiding.) 1. kostedoeltreffendheid Opsies het 'n groot hefboom krag. As sodanig, kan 'n belegger 'n opsie posisie dat 'n voorraad posisie byna identies sal naboots, maar teen 'n groot kostebesparings verkry. Byvoorbeeld, ten einde 200 aandele van 'n $ 80 voorraad aan te koop, 'n belegger moet uitbetaal $ 16,000. Maar, as die belegger was om twee $ 20 oproepe te koop (met elke kontrak wat 100 aandele), die totale uitleg sal slegs $ 4000 (2 kontrakte x 100 aandele / kontrak x $ 20 markprys) wees. Die belegger sal dan 'n bykomende $ 12,000 te gebruik op sy of haar diskresie. Dit is duidelik dat dit nie heeltemal so eenvoudig soos dit. Die belegger het die reg oproep te koop ( 'n onderwerp vir 'n ander bespreking) ten einde die voorraad posisie behoorlik na te boots haal. Maar hierdie strategie, bekend as voorraad vervanging, is nie net lewensvatbaar nie, maar ook praktiese en koste-doeltreffende. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, sien Die gebruik van opsies in plaas van Equity.) Sê wat jy wil koop Schlumberger (SLB) omdat jy dink dit sal gaan oor die volgende paar maande. Jy wil 200 aandele terwyl SLB verhandel teen $ 131 te koop, hierdie sal jy 'n totaal van $ 26,200 gekos. In plaas van die opstel van so baie geld, kan jy gegaan het in die opsies mark, opgetel die behoorlike opsie wat die voorraad nou lyk soos en gekoop die koopopsie Augustus met 'n trefprys van $ 100, vir $ 34. Ten einde 'n posisie soortgelyk in grootte na die 200 bogenoemde aandele te verkry, sal jy nodig het om twee kontrakte te koop. Dit sou jou totale belegging bring $ 6800 (2 kontrakte x 100 aandele / kontrak x $ 34 markprys), in teenstelling met $ 26,200. Die verskil kan in jou rekening gelaat word om rente te verkry of toegepas word op 'n ander geleentheid wat beter diversifikasie potensiaal bied, onder andere. 2. Minder Risiko - afhangende van hoe jy dit gebruik Daar is situasies waar die koop opsies is meer riskant as die besit van aandele, maar daar is ook tye wanneer opsies gebruik kan word om risiko te verminder. Dit hang af van hoe jy dit gebruik. Opsies kan minder riskant wees vir beleggers omdat hulle minder finansiële verbintenis as aandele vereis, en hulle kan ook minder riskant wees as gevolg van die relatiewe imperviousness om die potensieel katastrofiese gevolge van gaping openinge. (Vir meer inligting oor gapings, sien Doen stop of limiet bestellings beskerm teen gapings in die prys 'n voorraad se?) Opsies is die mees betroubare vorm van heining. en dit maak ook hulle veiliger as aandele. Wanneer 'n belegger koop aandele, is 'n stop-verlies orde dikwels geplaas om die posisie te beskerm. Die aftrekorder is ontwerp om "stop" verliese onder 'n voorafbepaalde prys geïdentifiseer deur die belegger. Die probleem met hierdie bestellings lê in die aard van die orde self. 'N aftrekorder uitgevoer wanneer die voorraad verhandel teen of onder die limiet soos aangedui in die volgorde. Byvoorbeeld, kom ons sê jy 'n voorraad te koop teen $ 50. Jy wil nie meer as 10% van jou belegging verloor, sodat jy 'n $ 45 aftrekorder plaas. Hierdie orde sal 'n mark om te verkoop sodra die voorraad ambagte op of onder $ 45 geword. Hierdie orde werk gedurende die dag, maar dit kan lei tot probleme in die nag. Sê jy gaan slaap met die voorraad het op $ 51 gesluit. Die volgende oggend, wanneer jy wakker word en draai op CNBC, hoor jy dat daar 'breaking news op jou voorraad. Dit blyk dat uitvoerende hoof van die maatskappy se is lieg oor die verdienste verslae vir 'n geruime tyd nou, en daar is ook gerugte van geldverduistering. Die voorraad sal na verwagting af oop te maak rondom $ 20. Wanneer dit gebeur, $ 20 sal die eerste handel onder jou aftrekorder se $ 45 limiet prys. So, wanneer die voorraad oopmaak, jy verkoop teen $ 20, sluit in 'n groot verlies. Die keerverlies orde was nie daar vir jou wanneer jy dit die nodigste. Het jy 'n verkoopopsie vir beskerming gekoop, sou jy nie gehad het om die rampspoedige verlies ly. In teenstelling met keerverliesopdragte, moenie opsies nie gesluit wanneer die mark sluit. Hulle gee jou versekering 24 uur per dag, sewe dae per week. Dit is iets wat bestellings kan dit nie doen om te stop. Dit is die rede waarom opsies word beskou as 'n betroubare vorm van verskansing. Verder as 'n alternatief vir die aankoop van die voorraad, jy kon die bogenoemde (voorraad plaasvervanger), waar jy 'n in-die-geld oproep te koop in plaas van die aankoop van die voorraad genoem strategie in diens. Daar is opsies wat sal naboots om 85% van prestasie 'n voorraad, maar kos 'n kwart van die prys van die voorraad. As jy die $ 45 staking oproep in plaas van die voorraad gekoop het, sou jou verlies beperk word tot dit wat jy spandeer op die opsie. As jy betaal $ 6 vir die opsie, sal jy net wat $ 6 verloor het, nie die $ 31 jy verloor as jy die voorraad besit. Die doeltreffendheid van aftrekorders Pales in vergelyking met die natuurlike, voltydse stop wat aangebied word deur opsies. (Vir meer inligting, check Maak jou portefeulje veiliger Met riskante beleggings.) 3. Hoër potensiële opbrengste Jy hoef nie 'n sakrekenaar nodig om uit te vind dat as jy baie minder geld te spandeer en maak byna dieselfde wins te maak, sal jy 'n hoër persentasie opbrengs het. Toe hulle af te betaal, dit is wat opsies bied tipies aan beleggers. Byvoorbeeld, die gebruik van die scenario van bo, laat ons vergelyk die persentasie opbrengs van die voorraad (gekoop vir $ 50) en die opsie (gekoop teen $ 6). Laat ons ook sê dat die opsie het 'n delta van 80, wat beteken dat die prys die opsie se 80% sal verander van die voorraad se prys verandering. As die voorraad was om op te trek $ 5, sal jou voorraad posisie 'n 10% opbrengs lewer. Jou opsie posisie sou 80% van die beweging van voorraad verkry (as gevolg van sy 80 delta), of $ 4. A $ 4 wins op 'n $ 6 belegging neerkom op 'n 67% opbrengs - baie beter as die 10% opbrengs op die voorraad. Natuurlik moet ons daarop wys dat wanneer die handel jou pad nie gaan, opsies kan 'n swaar tol presiese: daar is die moontlikheid dat jy 100% van jou belegging verloor. (Vir meer inligting oor opsie pryse en wins, sien Verstandhouding Opsie Pryse.) 4. Meer strategiese alternatiewe Die finale groot voordeel van opsies is dat hulle bied meer belegging alternatiewe. Opsies is 'n baie buigsame instrument. Daar is baie maniere om opsies te gebruik om ander posisies te herskep. Ons noem hierdie posisies sintetiese. Sintetiese posisies huidige beleggers met verskeie maniere om dieselfde belegging doelwitte te bereik, en dit kan baie, baie nuttig. Terwyl sintetiese posisies beskou as 'n gevorderde opsie onderwerp, daar is baie ander voorbeelde van hoe opsies bied strategiese alternatiewe. Byvoorbeeld, baie beleggers gebruik makelaars wat 'n marge hef wanneer 'n belegger wil kort n voorraad. Die koste van hierdie marge vereiste kan nogal hoog wees. Ander beleggers gebruik makelaars wat eenvoudig nie toelaat vir die kortsluiting van aandele, tydperk. Die onvermoë om die negatiewe kant te speel wanneer dit nodig is handboeie feitlik beleggers en magte hulle in 'n swart-en-wit wêreld, terwyl die mark ambagte in kleur. Maar nee makelaar het 'n reël teen beleggers koop wan om die nadeel te speel, en dit is 'n definitiewe voordeel van handel opsies. Die gebruik van opsies kan ook die belegger die mark se "derde dimensie" handel, as jy wil: geen rigting. Opsies toelaat dat die belegger nie net voorraad bewegings, maar ook die verloop van tyd en bewegings in wisselvalligheid handel. Die meeste aandele het nie groot skuiwe die meeste van die tyd. Slegs 'n paar voorrade eintlik aansienlik beweeg, en dan doen hulle dit selde. Jou vermoë om voordeel te trek van stagnasie te neem kan draai uit na die faktor wat bepaal of jou finansiële doelwitte bereik of te bly hulle net 'n pyp droom. Slegs opsies bied die strategiese alternatiewe nodig om voordeel te trek uit elke tipe mark. Afsluiting Nadat hersien die primêre voordele van opsies, dit is duidelik waarom dit lyk asof hulle die middelpunt van die aandag in finansiële kringe vandag. Met aanlyn makelarye verskaffing direkte toegang tot die markte opsies deur die internet en intens lae koste kommissie, die gemiddelde kleinhandel belegger het nou die vermoë om die mees kragtige instrument gebruik in die beleggingsbedryf net soos die pro's doen. So, neem die inisiatief en wy 'n geruime tyd om te leer hoe om opsies behoorlik te gebruik. Onthou, opsies kan hierdie voordele te voorsien aan jou portefeulje: Groter kostedoeltreffendheid minder risiko Hoër potensiële opbrengste Meer strategiese alternatiewe Dit is die aanbreek van 'n nuwe era vir individuele beleggers. Moenie agter gelaat! Vir verdere inligting, sien Inleiding te sit Skryfwerk. Naked Call Skryf en Kom Een Kom Alle - Gedek oproepe.